В романе повествуется о событиях, предшествовавших пугачевскому бунту, который начался на Яике в 1773 году. Показана предыстория сподвижников Емельяна Пугачева, их детство. Описаны основные события в яицком казачьем войске; войны, в которых участвовали казаки; раскол и противостояние с послушной, старшинской стороной, которое привело к первому восстанию яицких казаков в 1772 году. И вот на сцене появляется Емельян Пугачев, беглый казак с Дона, выдающий себя за покойного императора Петра Федоровича III. Он призывает казаков непослушной стороны к новому бунту. Яицкие казаки решают поддержать свергнутого царя в надежде на то, что после своего воцарения он о них не забудет.