На засиявшем солнцем пляже происходит необычная встреча – Пьеро и Мальвина случайно сталкиваются друг с другом, и в ходе разговора они обсуждают трагическую историю кукольного театра Карабаса-Барабаса. Из-за непредвиденных обстоятельств и злых умыслов, театр постепенно погибает, и его творческий дуэт разрушается. Пьеро и Мальвина с жалостью вспоминают былые дни, когда они вместе радовали детей своими выступлениями. Но теперь, на пляже под ласковым солнцем, все завершено, их история закончена.